前言：當(dāng)前，新型冠狀病毒感染的肺炎疫情的防控工作正處于關(guān)鍵時(shí)期，全國(guó)上下眾志成城，同心同德，各行各業(yè)都在本職崗位上為打贏這場(chǎng)阻擊戰(zhàn)全力以赴。作為中國(guó)最早設(shè)立的國(guó)際仲裁機(jī)構(gòu)，貿(mào)仲在積極應(yīng)對(duì)防疫工作的同時(shí)，專(zhuān)門(mén)設(shè)立“共克時(shí)艱，玉汝于成---抗擊疫情法律風(fēng)險(xiǎn)防范專(zhuān)欄”，歡迎和鼓勵(lì)各行業(yè)仲裁員、專(zhuān)家發(fā)揮專(zhuān)業(yè)所長(zhǎng)，積極研究，提前謀劃，為各行各業(yè)抵御疫情法律風(fēng)險(xiǎn)、有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。我們希望將專(zhuān)欄辦成一個(gè)重大疫情公共衛(wèi)生事件下各方共享法律觀點(diǎn)的公益性平臺(tái)，共同為推動(dòng)疫情防控和復(fù)工復(fù)產(chǎn)貢獻(xiàn)法治的力量。

本平臺(tái)為法律專(zhuān)業(yè)人士交流平臺(tái)，相關(guān)主張不代表貿(mào)仲觀點(diǎn)。

本文3150字，閱讀時(shí)間約6分鐘

1. 債務(wù)人在疫情期間不能履行保險(xiǎn)資管合同項(xiàng)下償債義務(wù)，其能否以不可抗力或者情勢(shì)變更為由主張免除或減輕責(zé)任？

【答復(fù)】根據(jù)《民法總則》第180條、《合同法》第117條第2款的規(guī)定，不可抗力是指不能預(yù)見(jiàn)、不能避免且不能克服的客觀情況。

本次疫情具有突發(fā)性，一般公眾無(wú)法預(yù)見(jiàn)，且爆發(fā)至今尚未徹底阻斷其傳播，也未找到有效的治愈方法或特效藥物，符合不可抗力的構(gòu)成要件。參考此前人民法院處理“非典”時(shí)期類(lèi)似案件的實(shí)踐觀點(diǎn)，本次疫情可以構(gòu)成不可抗力事件。但該等主張能否獲得人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)的支持，仍需根據(jù)具體案情進(jìn)行分析。

具體而言，保險(xiǎn)資管合同項(xiàng)下償債義務(wù)一般為金錢(qián)給付義務(wù)，根據(jù)“非典”時(shí)期的案例來(lái)看，疫情與金錢(qián)給付義務(wù)的無(wú)法履行之間一般并無(wú)直接因果關(guān)系，因此，一般情況下，債務(wù)人在疫情期間不能履行保險(xiǎn)資管合同項(xiàng)下償債義務(wù)，其較難以不可抗力為由主張免除或減輕責(zé)任。

但是，銀保監(jiān)會(huì)于1月26日發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)金融服務(wù)配合做好新冠冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕10號(hào)），要求“對(duì)受疫情影響暫時(shí)失去收入來(lái)源的人群，要在信貸政策上予以適當(dāng)傾斜，靈活調(diào)整住房按揭、信用卡等個(gè)人信貸還款安排，合理延后還款期限”、“對(duì)于受疫情影響較大的批發(fā)零售、住宿餐飲、物流運(yùn)輸、文化旅游等行業(yè)，以及有發(fā)展前景但暫時(shí)受困的企業(yè)，不得盲目抽貸、斷貸、壓貸。鼓勵(lì)通過(guò)適當(dāng)下調(diào)貸款利率……支持相關(guān)企業(yè)戰(zhàn)勝疫情災(zāi)害影響”。

因此，雖然根據(jù)《合同法》和《民法總則》的規(guī)定，償債主體可能不能以不可抗力為由主張免除或遲延履行其金錢(qián)給付義務(wù)，但根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)的上述通知，若保險(xiǎn)資管合同的債務(wù)人因疫情影響而償債能力不足，目前相關(guān)部門(mén)在政策上給予了債務(wù)人一定傾斜，需要各銀行保險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)結(jié)合實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)情況處理。

2. 針對(duì)疫情防控期間已經(jīng)出現(xiàn)違約情形的資管產(chǎn)品，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)如何處理？需要注意哪些問(wèn)題？

【答復(fù)】如在疫情防控期間，資管產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)違約情形，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快聯(lián)系償債主體及擔(dān)保人，確定前述違反合同約定的行為是否受疫情或疫情管控的直接影響，并搜集整理和完整保存相關(guān)證據(jù)。鑒于司法機(jī)關(guān)對(duì)于此次疫情最終歸類(lèi)于“不可抗力”還是“情勢(shì)變更”尚存在不確定性，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)盡快評(píng)估合同是否能夠?qū)嶋H繼續(xù)履行、違約與疫情直接是否具有因果關(guān)系等交易風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)交易具體情況制定處置方案，具體而言：

（1）保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求債務(wù)人就疫情是否影響合同履行作出反饋，以評(píng)估債務(wù)人是否有履行意愿及能力。若債務(wù)人仍有履行合同的意愿及能力，只因疫情發(fā)生導(dǎo)致其短期出現(xiàn)還款困難，雙方則可根據(jù)實(shí)際交易情況通過(guò)延期還款/支付、變更合同內(nèi)容等方式實(shí)現(xiàn)合同義務(wù)的繼續(xù)履行。

（2）如果債務(wù)人部分不能履行合同義務(wù)，而保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)已經(jīng)履行部分或全部義務(wù)，則應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況與債務(wù)人協(xié)商處理方式，考慮疫情與履行不能之間是否存在直接的因果關(guān)系。如果沒(méi)有因果關(guān)系，可以及時(shí)啟動(dòng)司法救濟(jì)等程序，維護(hù)投資者的合法權(quán)益。

（3）如果債務(wù)人對(duì)于合同義務(wù)全部不能履行或合同目的已經(jīng)無(wú)法實(shí)現(xiàn)，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)收集自身守約的證明、履約成本、犧牲的商業(yè)機(jī)會(huì)及其它可能的損失，為司法機(jī)關(guān)在裁判中進(jìn)行損失分配提供合理依據(jù)。

同時(shí)，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)注意，應(yīng)將資管產(chǎn)品違約情況、與債務(wù)人的談判情況等相關(guān)情況盡快向投資者進(jìn)行披露。若涉及解除合同或是變更合同，均需通知合同相對(duì)方，建議以書(shū)面方式進(jìn)行通知并留存送達(dá)憑證。并積極采取措施，避免損失的擴(kuò)大。

3. 疫情防控期間，保險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)如何對(duì)交易主體和交易標(biāo)的開(kāi)展法律盡職調(diào)查工作？

【答復(fù)】一般而言，對(duì)交易主體和交易標(biāo)的的法律盡職調(diào)查主要分為兩部分：基礎(chǔ)盡調(diào)和深入盡調(diào)。

基礎(chǔ)盡調(diào)主要指基本工商情況、歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)、信用及重大訴訟等。目前基礎(chǔ)盡調(diào)可以通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)網(wǎng)站、中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)等公開(kāi)渠道查詢(xún)的方式進(jìn)行。

深入盡調(diào)主要通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)及訪談、進(jìn)行一步公開(kāi)渠道核查等方式，深入了解交易主體的公司治理、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、對(duì)外投資等內(nèi)容；涉及不動(dòng)產(chǎn)等項(xiàng)目時(shí)，一般還需要通過(guò)調(diào)閱不動(dòng)產(chǎn)檔案等方式了解不動(dòng)產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)情況。

在疫情防控期間，可能主要會(huì)對(duì)深入盡調(diào)產(chǎn)生影響，包括較難通過(guò)面對(duì)面方式對(duì)相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行深入溝通、無(wú)法現(xiàn)場(chǎng)查看原件檔案資料、無(wú)法親自調(diào)取工商及不動(dòng)產(chǎn)檔案等。

由于此次疫情影響，對(duì)于深入盡調(diào)的溝通方式，可以由原來(lái)的面對(duì)面溝通轉(zhuǎn)變?yōu)橐曨l、電話(huà)等方式溝通，理論上應(yīng)該也可以達(dá)到有效溝通之目的；對(duì)于調(diào)檔等需求，需要結(jié)合各地主管部門(mén)的政策安排綜合考慮。目前來(lái)看，各主要省、直轄市市場(chǎng)監(jiān)督管理部門(mén)、不動(dòng)產(chǎn)登記中心等機(jī)構(gòu)均在官方網(wǎng)站上發(fā)布了關(guān)于要求網(wǎng)上辦理、延期辦理的通知，確需現(xiàn)場(chǎng)提交材料或現(xiàn)場(chǎng)辦理的，也需提前預(yù)約受理方可前往辦理。

對(duì)于存在前述現(xiàn)場(chǎng)調(diào)檔需求的項(xiàng)目，應(yīng)結(jié)合當(dāng)?shù)胤酪哒呒绊?xiàng)目交割安排綜合考慮。對(duì)于因客觀情況確實(shí)無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)部分文檔資料現(xiàn)場(chǎng)核實(shí)、調(diào)取的項(xiàng)目，若必須在疫情期間完成交割，可以在交易文件中設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)防控條款，包括但不限于要求交易對(duì)手承諾所提供資料的真實(shí)性、完整性等，并應(yīng)合理安排原件文件材料的現(xiàn)場(chǎng)交割；若項(xiàng)目可以在疫情結(jié)束之后交割，則可以在疫情結(jié)束后補(bǔ)充調(diào)取相關(guān)文件資料。

通過(guò)本次疫情，國(guó)家行政管理機(jī)構(gòu)可能也會(huì)考慮加速各類(lèi)信息公示、查詢(xún)的電子化進(jìn)程，當(dāng)再次面對(duì)此類(lèi)疫情或突發(fā)事件時(shí)，理想狀態(tài)是，個(gè)人或企業(yè)通過(guò)在線(xiàn)提交申請(qǐng)資料后，就可以達(dá)到在線(xiàn)查詢(xún)、下載相關(guān)資料之目的。

4. 疫情防控期間，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在推介和銷(xiāo)售保險(xiǎn)資管產(chǎn)品時(shí)需要注意哪些事項(xiàng)？

【答復(fù)】根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》（銀發(fā)〔2020〕29號(hào)）及《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)金融服務(wù)配合做好新型冠狀病毒感染的肺炎疫情防控工作的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕10號(hào)）相關(guān)規(guī)定，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)之一，應(yīng)加強(qiáng)全國(guó)范圍特別是疫情嚴(yán)重地區(qū)的線(xiàn)上服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)和居民通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)APP等線(xiàn)上方式辦理金融業(yè)務(wù)，避免組織現(xiàn)場(chǎng)路演、產(chǎn)品推介會(huì)等人員聚集性活動(dòng)。

但是，上述要求不意味著對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)全面、公正、準(zhǔn)確地推介保險(xiǎn)資管產(chǎn)品特征和風(fēng)險(xiǎn)義務(wù)的豁免，與非疫情期間一樣，相關(guān)推介材料必須真實(shí)、準(zhǔn)確，不得存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，不得向投資人違規(guī)承諾收益和承擔(dān)損失；尤其應(yīng)注意不得利用疫情進(jìn)行不當(dāng)金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)可以考慮對(duì)推介全過(guò)程進(jìn)行錄音錄像，以避免后續(xù)因產(chǎn)品推介與投資者產(chǎn)生爭(zhēng)議。

作者介紹:

詹昊 安杰律師事務(wù)所 合伙人

（一）教育背景

特華博士后工作站，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后

北京大學(xué)法學(xué)院，法學(xué)博士

商務(wù)部、司法部承辦“中國(guó)--歐盟司法與法律合作項(xiàng)目”公派留學(xué)項(xiàng)目參加者，赴歐洲六國(guó)學(xué)習(xí)

武漢大學(xué)法學(xué)院，法律碩士和法學(xué)學(xué)士

（二）社會(huì)兼職

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì) 仲裁員

北京仲裁委員會(huì) 仲裁員

上海國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì) 仲裁員

香港國(guó)際仲裁中心，仲裁員

馬來(lái)西亞吉隆坡區(qū)域仲裁中心 仲裁員

（三）榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)

錢(qián)伯斯亞太指南推薦的第一等保險(xiǎn)律師

錢(qián)伯斯亞太指南推薦的第一等反壟斷律師